A quién pedir ayuda para sus inversiones
¿Qué diferencias hay en las obligaciones legales de los proveedores?
Los proveedores de servicio de inversión no sólo ofrecen diferentes tipos de servicios y cobran por ellos de manera diferente, sino que también están sujetos a diferentes requisitos reguladores federales y estatales y tienen diferentes obligaciones legales con sus clientes. Las diferencias importantes (incluyendo si el proveedor tiene una obligación estricta de actuar en su beneficio o de divulgar conflictos de interés) dependen de la categoría en que se encuentre el proveedor de conformidad con nuestras leyes de valores.
Las leyes sobre valores reconocen dos tipos de proveedores: los asesores de inversiones, que se dedican al negocio de brindar asesoramiento sobre valores, y los corredores, que se dedican a la compra y venta de valores en nombre de los clientes.
Asesores de inversiones Están sujetos a una obligación fiduciaria. Eso significa que siempre tienen que darle prioridad a los intereses suyos antes que a los de ellos al brindarle asesoramiento y recomendarle inversiones que consideren que sean las mejores para usted. Se exige que los asesores de inversiones suministren por adelantado divulgaciones sobre sus requisitos, los servicios que brindan, cómo son compensados, posibles conflictos de interés y si tienen algúna medida disciplinaria en su contra. Están regulados directamente ya sea por La Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos (SEC, por sus siglas en inglés) o por los reguladores de valores del estado, dependiendo de la cantidad de activos que tengan bajo administración. Usted puede averiguar si una persona o firma se encuentra registrada o tiene licencia de asesora de inversiones en Washington llamando al DFI al 360-902-8760. Para todos los demás estados, póngase en contacto con su regulador de valores utilizando la información de contacto del sitio Web de la NASAA: www.nasaa.org o visitando: www.adviserinfo.sec.gov.
Corredores Por lo general, no se considera que tengan una obligación fiduciaria con los clientes, a pesar de que se pueda aplicar esta norma en algunas circunstancias limitadas. En cambio, se exige a los corredores 1) que conozcan su situación financiera lo suficientemente bien como para comprender sus necesidades financieras, y 2) que recomienden inversiones que sean adecuadas para usted basándose en ese conocimiento. No se les exige que suministren una divulgación por adelantado del tipo de las que suministran los asesores de inversiones. Además de estar regulados directamente por la SEC y por los reguiladores de valores del estado, los corredores están sujetos a regulación por organizaciones industriales autoreguladas, incluidas la FINRA y la Bolsa de valores de Nueva York. Usted puede averiguar si una persona o firma se encuentra registrada o tiene licencia de corredora y consultar su registro disciplinario llamando al 360-902-8760. Para todos los demás estados, sírvase ponerse en contacto con su regulador de valores utilizando la información de contacto del sitio Web de la NASAA: www.nasaa.org o visitando http://pdpi.nasdr.com/PDPI/.
Planificadores financieros No son regulados por separado como planificadores. En cambio, su regulación y el nivel de responsabilidad que tienen con sus consumidores depende del tipo de servicios que brindan. Los planificadores que brindan asesoramiento deben estar registrados o tener licencia de asesores de inversiones y están sujetos a una obligación fiduciaria. Aquellos que negocien con valores deben estar registrados o ser representantes de corredores. Algunos planificadores financieros efectúan otras actividades que no implican valores y por consiguiente, no están regulados de conformidad con las leyes que regulan a los asesores de inversión o bien a los corredores.
La situación legal se complica más por el hecho de que se pueden aplicar diferentes normas cuando los proveedores de inversión funcionan tanto como asesores de inversiones como corredores. Por ejemplo, los asesores de inversiones que también compren y vendan valores para los clientes deben cumplir con los requisitos aplicables tanto a los asesores de inversiones como a los corredores. No sucede lo mismo con los corredores. Se les permite brindar asesoramiento en inversiones con respecto a los servicios de corretaje, sin ser regulados como asesores de inversiones. Como resultado, el asesoramiento que ofrecen está sujeto a la norma de adecuación que regula las actividades de corretaje en vez de a la mayor obligación fiduciaria que se aplica a los asesores de inversiones.
Fuente: La Coalición para la Educación de Inversores
