Ayuda para las pequeñas empresas
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Introducción
Una de las misiones principales de la División de Valores del Departamento de Instituciones Financieras es promover la formación de capital de las pequeñas empresas. Una manera en la que las pequeñas empresas pueden incrementar el capital es mediante la venta de acciones u otros valores en sus compañías.
Para ayudar a que las pequeñas empresas consideren incrementar el capital mediante la oferta de valores, la División ha establecido la sección Pequeñas Empresas. Esta sección está provista de abogados y contadores que son expertos en temas que conciernen a la formación de capital para las pequeñas empresas. Como se discute a continuación, este personal está disponible para contestar sus preguntas por teléfono, vía email o mediante una reunión en nuestra oficina.
También se han creado varios programas especiales para brindar asistencia a pequeñas empresas que desean realizar una oferta de valores. Estos programas brindan una guía especial para diseñar una oferta, redactar el borrador de un documento de divulgación y una oferta en múltiples estados.
Además, la División ha creado varios folletos informativos y paquetes de información acerca de las ofertas de valores. Los enlaces hacia estas publicaciones aparecen a continuación y los paquetes pueden solicitarse mediante un email o por teléfono.
Consultas
Nuestro personal está disponible para consultas por teléfono o mediante email. Las empresas que consideran realizar una oferta de valores también pueden programar una conferencia de presentación para discutir las opciones disponibles para ellas. La División aconseja estas conferencias como una manera de resolver tantos problemas como sea posible antes de la presentación. Llame al 360-902-8760 y pregunte sobre la sección Pequeñas empresas o envíe un email a Bill Beatty para obtener las respuestas a sus preguntas o acordar una reunión.
Programas
Testing the Waters - Este programa le permite a una compañía solicitar las indicios de interés de posibles inversores antes de gastar en el registro de una oferta. La participación en este programa le permite a una compañía solicitar indicios de interés únicamente. La compañía no está autorizada a solicitar o aceptar ningún dinero hasta que se registre una oferta en la División.
Registro de Ofertas de Pequeñas Empresas (SCOR, por sus siglas en inglés) - Este programa combina un formato circular de preguntas-respuestas con información muy valiosa de la División. Está diseñado para eliminar o reducir considerablemente los costos de preparación para las pequeñas empresas que tratan de incrementar su capital.
Coordinated Review-Equity (CR-Equity) está disponible para emisores que buscan vender valores de renta variable en múltiples estados. Provee un procedimiento de registro a nivel estatal uniforme diseñado para coordinar el proceso de registro poco práctico en todos los estados en los que los emisores buscan vender. Además de crear uniformidad en la revisión, el programa está diseñado para acelerar el proceso de registro y ahorrar dinero y tiempo al emisor. De las 42 agencias de valores estatales que registran estos tipos de ofertas, 40 participan actualmente. CR-Equity está diseñado para captar ofertas de acciones en el mercado NASDAQ Small Cap, extra bursátil y otras bolsas pequeñas. El tamaño de estas ofertas va desde $5 millones hasta $20 millones de dólares.
Coordinated Review-SCOR-WEST (CR-SCOR-West) - Varios estados del oeste participan en este programa de revisión coordinada diseñado para reducir las cargas de cumplimiento de las normas de las pequeñas empresas que realizan presentaciones en más de un estado. Según este programa, el emisor trata con un estado líder que coordinará los comentarios de todos los estados participantes acerca de la oferta. Otros programas de revisión regional para ofertas SCOR se encuentran disponibles.
Publicaciones
La División ofrece una variedad de publicaciones para pequeñas empresas:
Cadena de decisiones sobre opciones de oferta para pequeñas empresas - Esta cadena de decisiones interactiva lo ayudará a evaluar si su empresa puede ganar dinero vendiendo valores en una oferta estrictamente privada y si es así, explorar algunas exenciones de oferta privada que pueden aplicarse o si será necesario que su compañía registre la oferta.
Nota: Si tiene instalado un bloqueador de pantallas emergentes, deberá desbloquearlo para abrir la cadena.
Incremento de capital: Incremento del Capital de Pequeñas Empresas a través de una Oferta de Valores - Este folleto está diseñado para ayudar a pequeñas empresas y a sus abogados y contadores a comprender la función de la regulación de los valores, tipos de valores, pasos y consideraciones para realizar una oferta de valores.
Opciones de Oferta: Opciones para el Incremento del Capital a través de una Oferta de Valores en Washington. - Ofrece una perspectiva general de las distintas disposiciones de registros y exenciones disponibles para realizar una oferta de valores en el estado de Washington.
Registro SCOR: Incremento del Capital de Pequeñas Empresas a través de un Registro de Oferta de Pequeñas Compañías (SCOR) - Provee una perspectiva general de una disposición opcional de registro para pequeñas empresas que buscan incrementar el capital en una oferta de valores.
Función de la Divulgación: La Función de la Divulgación en una Oferta de Valores - Explica el tipo de información que debe divulgarse a inversores en una oferta de valores.
Testing the Waters - Detalla el proceso "Testing the Waters" para pequeñas empresas que consideran la realización de una oferta de valores y desean reunir comentarios de posibles inversores antes de registrarse y realizar una oferta.
Coordinated Review-Equity (CR-Equity) - Discute un programa de revisión estatal coordinado y opcional para ofertas que se registran en SEC y múltiples estados.
Coordinated Review-SCOR (CR-SCOR) - Discute un programa de revisión estatal coordinado y opcional para ofertas que se registran en múltiples estados y que están eximidas de su registro en SEC según la Norma 504 de la Regulación D o A.
Preguntas Frecuentes sobre Pequeñas Empresas - Respuestas a preguntas frecuentes de pequeñas empresas que consideran realizar una oferta de valores en Washington.
Declaraciones de políticas de NASAA - Enlaces a declaraciones de política aplicadas a ofertas de valores de renta variable.
Paquetes de información
Varios paquetes de envío por correo se encuentran disponibles bajo pedido. Si le gustaría recibir alguno de los paquetes de información enumerados, comuníquese con Cheryl Pearson o llame al 360-902-8762 y ella le enviará el/los paquete/s.
Información para Pequeñas Empresas - Contiene todas las publicaciones para las Pequeñas Empresas enumeradas anteriormente al igual que las normas relacionadas y las preguntas frecuentes.
Oferta de Intereses: Testing the Waters - Contiene los procedimientos y los formularios necesarios para promover ofertas de intereses.
Registro de Ofertas de Pequeñas Empresas (SCOR) - Paquete que contiene el folleto SCOR, el manual de emisor SCOR, formulario SCOR (Formulario U-7), normas relacionadas y otros documentos necesarios para el registro de una oferta SCOR en el estado de Washington. Estos formularios también se proveen en diskette en formato Microsoft Word.
Declaraciones de políticas de NASAA - Contiene las políticas aplicadas a las ofertas de valores de renta variable.
Otros sitios
- Oficina de la Secretaría de Estado - Información sobre la incorporación en el estado de Washington.
- Departamento de Licencias - Inicio y obtención de licencia para su negocio en el Estado de Washington.
- Operación de un negocio en el estado de Washington - Iniciar un negocio es una tarea excitante y desafiante. Cumplir con las obligaciones para con el gobierno puede jugar un papel importante en el éxito o fracaso de su negocio. El Departamento de Licencias provee una guía de recursos de negocios para ayudarlo a comprender sus obligaciones.
- SCORE, Orientadores para Pequeñas Empresas de América - El Cuerpo de Servicio de Ejecutivos Jubilados es un socio de recursos con la Administración de Pequeñas Empresas de los EE.UU.
- Guía para las Pequeñas Empresas de la Comisión de Bolsa y Valores
